Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Média móvel ponderada (WMA) Descrição Uma média móvel ponderada coloca mais peso em dados recentes e menos em dados passados. Isto é feito multiplicando cada preço de barras por um fator de ponderação. Por causa de seu cálculo exclusivo, a WMA seguirá os preços mais de perto do que uma média móvel simples correspondente. Como funciona este indicador Use o WMA para ajudar a determinar a direção da tendência. Poderia ser uma indicação para comprar quando os preços mergulham perto ou logo abaixo da WMA. Pode ser uma indicação para vender quando os preços se aproximam ou apenas acima da WMA. As médias móveis também podem indicar áreas de suporte e resistência. Um WMA ascendente tende a suportar a ação do preço, enquanto uma WMA decrescente tende a proporcionar resistência à ação de preços. Esta estratégia reforça a idéia de comprar quando o preço está perto da WMA crescente ou a venda quando o preço está próximo da WMA em queda. Todas as médias móveis, incluindo o WMA, não são projetadas para identificar um comércio no fundo ou no topo exato. As médias móveis tendem a validar que o seu comércio está na direção geral da tendência, mas com um atraso na entrada e saída. O WMA tem um atraso mais curto do que o SMA. Use as mesmas regras que se aplicam ao SMA ao interpretar o WMA. Tenha em mente, porém, que a WMA geralmente é mais sensível ao movimento dos preços. Isso pode ser uma espada de dois gumes. De um lado, a WMA pode identificar tendências mais cedo do que uma SMA. Por outro lado, o WMA provavelmente experimentará mais whipsaws do que um SMA correspondente. Cálculo Os dados mais recentes são mais pesados e contribuem mais para o valor WMA final. O fator de ponderação utilizado para calcular o WMA é determinado pelo período selecionado para o indicador. Por exemplo, um WMA de 5 períodos seria calculado da seguinte forma: WMA (P1 5) (P2 4) (P3 3) (P4 2) (P5 1) (5 4 3 2 1) Onde: P1 preço atual P2 preço uma barra Ago, etc Preço médio ponderado de volume (VWAP) Preço médio ponderado por volume (VWAP) Introdução O preço médio ponderado por volume (VWAP) é exatamente o que parece: o preço médio ponderado por volume. O VWAP é igual ao valor em dólares de todos os períodos de negociação dividido pelo volume de negociação total para o dia atual. O cálculo começa quando a negociação abre e termina quando o fechamento da negociação. Porque é bom apenas para o dia atual de negociação, os períodos intraday e os dados são usados no cálculo. Tick versus Minute Traditional VWAP é baseado em dados de marca. Como se pode imaginar, há muitos carrapatos (trocas) durante cada minuto do dia. Os títulos ativos durante períodos de tempo ativos podem ter 20 a 30 carrapatos em um minuto sozinhos. Com 390 minutos em um típico dia de negociação na bolsa de valores, muitas ações acabam com bem mais de 5000 carrapatos por dia. Existem mais de 5000 ações negociadas todos os dias e esses carrapatos começam a se somar exponencialmente. Escusado será dizer que o tick-data é muito intensivo em recursos. Em vez de VWAP com base em dados de marca, o StockCharts oferece VWAP intradiário com base em períodos intradia (1, 5, 10, 15, 30 ou 60 minutos). Observe que o VWAP não está definido para períodos diários, semanais ou mensais devido à natureza do cálculo (ver abaixo). Cálculo Existem cinco etapas envolvidas no cálculo do VWAP. Primeiro, computa o preço típico para o período intradiário. Esta é a média do alto, baixo e próximo. Em segundo lugar, multiplique o preço típico pelo volume do período de 05. Em terceiro lugar, crie um total em execução desses valores. Isso também é conhecido como um total acumulado. Em quarto lugar, crie um total total de volume (volume acumulado). Em quinto lugar, divida o total de volume de vendas pelo total total de volume. O exemplo acima mostra VWAP de 1 minuto para os primeiros 30 minutos de negociação na IBM. A divisão do preço-volume cumulativo por volume acumulado produz um nível de preço ajustado (ponderado) por volume. O primeiro valor VWAP é sempre o preço típico porque o volume é igual no numerador e o denominador. Eles se cancelam no primeiro cálculo. O gráfico abaixo mostra barras de 1 minuto com VWAP para IBM. Os preços variaram de 127,36 no alto para 126,67 na baixa para os primeiros 30 minutos de negociação. Na verdade, era bastante volátil em 30 minutos. VWAP variou de 127,21 a 127,09 e passou seu tempo no meio desta faixa. Características Como as médias móveis, o VWAP desacelera o preço porque é uma média baseada em dados passados. Quanto mais dados há, maior o atraso. Um estoque foi negociado por cerca de 331 minutos até as 3PM. Como uma média acumulada, esse indicador é semelhante a uma média móvel de 330 períodos. Isso é um monte de dados passados. O valor VWAP de 1 minuto no final do dia é muitas vezes bastante próximo do valor final para uma média móvel de 390 minutos. Ambas as médias móveis são baseadas nas barras de 1 minuto para esse dia. No final, ambos são baseados em 390 minutos de dados (um dia inteiro). Não se pode comparar a média móvel de 390 minutos com o VWAP durante o dia. Uma média móvel de 390 minutos às 12:00 horas incluirá dados do dia anterior. O VWAP não. Lembre-se, os cálculos do VWAP começam frescos no final e terminam no final. 150 minutos de negociação foram decorridos até às 12:00 da tarde. Portanto, o VWAP às 12:00 precisa ser comparado com uma média móvel de 150 minutos. Apesar deste atraso, os artistas podem comparar o VWAP com o preço atual para determinar a direção geral dos preços intradiários. Funciona de forma semelhante a uma média móvel. Em geral, os preços intradiários estão caindo quando abaixo do VWAP e os preços intradiários estão subindo quando acima do VWAP. O VWAP irá cair em algum lugar entre o intervalo alto-baixo do dia, quando os preços estão limitados para o dia. Os próximos três gráficos mostram exemplos de VWAP ascendentes, quentes e planos. Usos para VWAP O VWAP é usado para identificar pontos de liquidez. Como uma medida de preço ponderada em volume, o VWAP reflete os níveis de preços ponderados por volume. Isso pode ajudar as instituições com grandes pedidos. A idéia não é interromper o mercado ao entrar grandes encomendas de compra ou venda. O VWAP ajuda essas instituições a determinar os pontos de preços líquidos e ilíquidos para uma segurança específica em um período de tempo muito curto. O VWAP também pode ser usado para medir a eficiência comercial. Depois de comprar ou vender uma segurança, instituições ou indivíduos podem comparar seu preço com os valores de VWAP. Uma ordem de compra executada abaixo do valor VWAP seria considerada um bom preenchimento porque a segurança foi comprada a um preço abaixo da média. Por outro lado, uma ordem de venda executada acima do VWAP seria considerada um bom preenchimento porque foi vendida a um preço acima da média. Conclusões O VWAP serve como ponto de referência para os preços por um dia. Como tal, é mais adequado para a análise intradía. Chartists pode comparar os preços atuais com os valores VWAP para determinar a tendência intradiária. O VWAP também pode ser usado para determinar o valor relativo. Os preços abaixo dos valores do VWAP são relativamente baixos para esse dia ou horário específico. Os preços acima dos valores VWAP são relativamente altos para esse dia ou horário específico. Tenha em mente que o VWAP é um indicador cumulativo, o que significa que o número de pontos de dados aumenta progressivamente ao longo do dia. Em um gráfico de 1 minuto, a IBM terá 90 pontos de dados (minutos) por 11 AM, 210 pontos de dados por 1PM e 390 pontos de dados ao fechar. O número aumenta drasticamente à medida que o dia se estende. É por isso que o VWAP está atrasado e esse atraso aumenta à medida que o dia se estende. SharpCharts O preço médio ponderado por volume (VWAP) pode ser plotado como um indicador de sobreposição em Sharpcharts. Depois de inserir o símbolo de segurança, escolha um período intradiário e um intervalo. Isso pode ser por 1 dia ou preencher o gráfico. Os cartistas que procuram mais detalhes podem escolher preencher o gráfico. Chartist à procura de níveis gerais pode escolher 1 dia. O VWAP pode ser plotado em mais de um dia, mas o indicador irá saltar de seu valor de fechamento anterior para o preço típico para o próximo aberto, quando um novo período de cálculo começar. Observe também que os valores do VWAP podem às vezes cair no gráfico de preços. O VWAP em 45,5 será exibido em um gráfico com uma faixa de preço de 45,8 a 47. Os cartistas às vezes precisam estender o intervalo para um dia inteiro para ver o VWAP no gráfico. O valor VWAP sempre é exibido no canto superior esquerdo do gráfico. Clique no gráfico abaixo para ver um exemplo ao vivo. Médias móveis simples e taxa de troca de volume Este artigo explora as médias móveis (MA), que pode ser o indicador mais antigo que usamos. A matemática por trás das médias móveis e seus gatilhos de compra e venda são muito fáceis de compreender e reconhecer. Tutorial: Analisando Padrões de Gráficos Um Estudo de Caso O MA, independentemente do período usado no traçado do indicador. Nos mostra uma tendência na forma de uma única linha suave. Os períodos de tempo variam consoante o usuário deseje um resultado comercial de curto prazo ou uma perspectiva de investimento a mais longo prazo. O valor é a próxima parte importante da equação e, em sua maior parte, os técnicos usarão o preço de fechamento de cada sessão resultando em uma média móvel simples. Ao usar um valor de fim de dia para um MA suave, o investidor médio pode tomar o tempo depois que os mercados fecham a tarde para avaliar sua estratégia antes do sino de abertura da manhã seguinte. (Para obter mais informações sobre SMAs, verifique as Médias móveis simples, faça as tendências se destacarem.) Gráfico criado com Tradestation O primeiro gráfico mostra o desempenho da Nortel Networks (NT-NYSE) a partir das primeiras semanas de agosto de 2000 a março de 2003. O gráfico Exibe três MA simples. A linha vermelha é uma MA de 50 dias, a linha azul é uma MA de 100 dias e a linha roxa é uma MA de 200 dias. Você pode ver que a linha vermelha é a menos suave dos três. Os investidores devem comprar um problema à medida que a ação do preço cruza acima da MA simples e vende uma questão à medida que a ação do preço cruza abaixo do MA simples. De acordo com o MA de 50 dias (linha vermelha) no gráfico acima, o melhor momento para analisar a compra de ações da Nortel ocorreu durante a primeira semana de novembro de 2001, quando a linha estava em torno do nível de 6,45. Gráfico criado com Tradestation Usando o MA de 100 dias (azul), os investidores voltaram ao mercado em ou cerca de 13 de novembro de 2001, no nível 7.50. E, por último, um investidor que usa um MA de 200 dias (púrpura), para uma abordagem de tendências a mais longo prazo, não teria considerado comprar a Nortel Networks porque a ação de preço não penetrou na MA durante o curto período de preços a preços de alta. (Saiba mais sobre o uso de médias móveis em Envelopes médios móveis: Refinando uma ferramenta de negociação popular.) Para os investidores que entraram no NT, os sinais de venda vieram algumas semanas após os sinais de compra. O primeiro sinal de venda ocorreu em 16 de janeiro de 2002, quando a ação de preço caiu abaixo do MA de 50 dias e Nortel Networks fechou em 7,27. Em 5 de fevereiro, esses investidores que usaram um MA de 100 dias teriam recebido seu primeiro sinal quando a Nortel fechou às 6,20. Muito pouco dinheiro foi feito por investidores usando estas médias móveis durante este período de tempo. Gráfico criado com Tradestation Não foi até o final de outubro de 2002 que os sinais de compra foram mais uma vez claramente definidos. No dia 24, um sinal de compra claro apareceu para os proponentes de MA de 50 dias, que viram um preço de fechamento de 1,07, um aumento de 0,17 da sessão anterior. Na verdade, alguns comerciantes podem ter pulado na briga no dia anterior quando o MA foi primeiro penetrado. Os seguidores da MES menos agressiva de 100 dias tiveram que esperar até o dia seguinte, quando o preço da ação saltou novamente para o nível de 1,14. Gráfico criado com os sinais de confirmação da Tradestation Agora que examinamos uma abordagem muito simples usando uma série de médias móveis, vamos explorar a importância de trazer um indicador bem conhecido adicional que possa ajudar a ilustrar e confirmar sinais de compra e venda. O indicador de taxa de troca de volume (V-ROC) é inserido no gráfico acima. Este indicador traça valores positivos acima da linha zero e negativos abaixo. Um valor positivo sugere que haja suporte de mercado suficiente para continuar a impulsionar a atividade de preços na direção da tendência atual. Um valor negativo sugere uma falta de apoio e que os preços podem começar a ficar estagnados ou reversos. (Saiba mais sobre o V-ROC no nosso artigo, Volume Rate of Change.) Você pode ver a confirmação da tendência do preço ascendente a partir de 5 de novembro de 2001, quando o volume era 13.115.400 e o V-ROC mostrava uma Número negativo (-4,52). Foi exatamente esse dia que a ação de preço foi movida acima da MA de 50 dias e o preço da ação foi fechado em 6,26. Dois dias depois, à medida que o preço aumentou para 7,01, a tendência continuou e o V-ROC mostrou um sólido número positivo de 142,00 com um volume de 20,016,000. No dia 13 de novembro, dia do segundo pico na tendência do V-ROC, o volume era de 24.956.200, o V-ROC voltou a ser 202.91 e o preço da Nortel aumentou para 7.55. Finalmente, o terceiro pico da linha de tendência ilustrada, que ocorreu em 19 de novembro, mostrou um V-ROC de 411,84 com um volume de 36,353,100 e um preço de ação de 8,52. Este período de 12 dias de negociação registrou um aumento de preço de 2,26, ou 36, a partir do primeiro movimento notável da ação de preço, passando pelo Mestre de 50 dias e dando o significativo movimento ascendente da taxa de troca de volume. A tendência azul do 28 de novembro a 12 de dezembro mostra uma fraqueza distinta no V-ROC, já que a ação de preços continuou a negociar acima da MA de 50 dias e a subir no preço das ações. Sem o apoio do indicador V-ROC que mostra o volume de Declínio na Nortel Networks, um investidor que se baseia unicamente na negociação de ações de preço acima do Mestre de 50 dias pode muito bem ter perdido ganhos significativos realizados ao longo do mês de março. O próximo pico principal mostrando volume significativo foi na parte de baixo, e o preço das ações caiu mais de dois dólares do máximo de apenas três dias de negociação anteriores. Conclusão Os investidores devem aproveitar o tempo para confirmar as tendências de preços, o que pode ser tão fácil como comparar dois indicadores muito simples que lhe darão bons prazos de entrega e verificação sólida do movimento da tendência. Lembre-se de verificar o volume e sua taxa de mudança na próxima vez que você olhar para um gráfico de suas médias móveis favoritas.
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